L'AMF modernizza i suoi strumenti di sorveglianza per garantire mercati sicuri e trasparenti
Determinata a rimanere all'avanguardia nell'individuazione degli abusi di mercato e di altre condotte scorrette, l'Autorité des marchés financiers (AMF) sta lanciando un programma di ammodernamento della propria piattaforma di sorveglianza per migliorare le proprie capacità di individuazione, analisi e indagine.
Sulla scia della crisi finanziaria del 2008, i legislatori europei hanno riformato il quadro dei mercati finanziari. La revisione della direttiva MiFID 2 e il regolamento MiFIR, che fa seguito al regolamento EMIR sui derivati OTC, rafforzeranno la capacità delle autorità di regolamentazione nazionali di svolgere i propri compiti all'inizio del 2018, grazie a una più ampia gamma di dati a loro disposizione. Allo stesso tempo, l'ascesa del trading algoritmico e ad alta frequenza in mercati frammentati ha contribuito ad aumentare il volume degli ordini e delle transazioni. Si stima che in futuro l'AMF raccoglierà 50 milioni di messaggi al giorno.
Per garantire il buon funzionamento dei mercati, l'AMF dispone già di risorse umane e tecniche ad alte prestazioni, nelle quali ha investito nel corso degli anni. La piattaforma di sorveglianza analizza circa 1,6 miliardi di rapporti di transazione e genera una media di 36.000 allarmi all'anno. Dopo un controllo incrociato con le informazioni disponibili sugli strumenti finanziari negoziati, i team dell'AMF analizzano ogni anno in modo approfondito più di 500 eventi di mercato, che hanno portato all'apertura di una trentina di indagini.
Una piattaforma basata sulle tecnologie Big Data
ICY (si pronuncia "vedo perché..."), il nuovo strumento di sorveglianza che l'AMF sta iniziando a sviluppare internamente con il supporto di Cloud Temple, si baserà su tecnologie di tipo "Big Data", che consentono di sfruttare rapidamente dati che rappresentano grandi volumi e di natura diversa. A partire dalla seconda metà del 2017, ICY sarà implementato gradualmente in modo da essere operativo per ricevere i dati MiFID 2 a partire dal 3 gennaio 2018. In definitiva, l'AMF beneficerà di una maggiore capacità di archiviazione e di analisi incrociata dei dati e di funzionalità innovative. L'AMF intende potenziare le proprie capacità di esame in tempo reale per migliorare la reattività e anche per migliorare l'individuazione degli abusi di mercato utilizzando strumenti di intelligenza artificiale come l'apprendimento automatico. Alcuni modelli di rilevamento della manipolazione dei prezzi, ad esempio, potrebbero essere adattati automaticamente utilizzando questo tipo di tecnologia.
In un mercato finanziario sempre più automatizzato e frammentato, l'individuazione dell'abuso di informazioni privilegiate o della manipolazione del mercato richiede strumenti sofisticati e innovativi in grado di decifrare informazioni complesse e non strutturate".afferma Alexandra Givry, Direttore della Divisione Sorveglianza del Mercato. L'ICY consentirà all'AMF di utilizzare meglio le vaste quantità di dati disponibili per svolgere le proprie attività di sorveglianza e indagine del mercato e di migliorare la propria capacità di analizzare le tendenze del mercato e l'impatto della regolamentazione.
Per saperne di più Sito web di AMF